江淮汽车今日披露非公开发行预案，公司拟以不低于13.88元/股的价格非公开发行股份数量不超过32907万股，募集资金净额不超过45亿元，投 向新能源乘用车及核心零部件、高端及纯电动轻卡、高端商用车变速器等3个项目。募投项目全部达产后，预计可总计年新增收入363亿元、净利润15.9亿 元。

    其中，新能源乘用车及核心零部件建设项目总投资23.73亿元，项目建设期为24个月，项目完成后，将形成单班10万辆/年的 新能源乘用车、15万套/年的动力电池总成及15万套/年的电机电控的产能，预计可实现年收入约237亿元、净利润约8.10亿元，税后投资回收期为 7.18年。高端及纯电动轻卡建设项目总投资额为22.95亿元，项目建设期为24个月，项目完成后，将形成单班10万辆/年高端及纯电动轻卡可共线生产 的产能，预计可实现年收入约109亿元、净利润约6.27亿元，税后投资回收期为6.90年。

    高端商用车变速器建设项目由公司全资子公司星瑞齿轮实施，总 投资5.65亿元，项目建设期为24个月，项目完成后，将形成47.5万套/年的商用车变速器总成的生产产能，预计可实现年收入约17亿元、净利润约 1.53亿元，税后投资回收期为6.17年。

    作为国内新能源汽车龙头，江淮汽车刚刚于7月18日发布新能源汽车业务发展战略 （i.EV战略）：坚持创新驱动，掌握核心技术，持续构筑领先的纯电驱动技术优势，重点发展纯电动和插电式混合动力两大技术平台；坚持客户价值导向，积极 构建与节能汽车市场价格相当、使用成本更低、性价比优势明显的新能源汽车产品体系。

    到2025年，江淮新能源汽车总产销量占江淮总产销量的30%以上，形 成节能汽车、新能源汽车、智能网联汽车共同发展的新格局。本次定增正是实现上述战略的重要举措。